Tras doce meses de puro vértigo, en los que el empresario andaluz ha comprado Inmobiliaria Colonial a La Caixa, el 15% de FCC a la familia Entrecanales y ha pactado la adquisición de Riofisa, ahora toca el turno de poner en orden y reagrupar todos los préstamos negociados para afrontar las diferentes compras.

Así, según las fuentes consultadas, Portillo quiere contar con un crédito único firmado con un sindicato de bancos tanto nacionales e internacionales por un monto total de entre 7.000 y 7.500 millones. Parte de este macrocrédito irá destinado a sufragar la compra de Riofisa. Portillo ha pactado con la familia Losantos la compra del 50,01% que controla de la inmobiliaria, pero también se ha comprometido a lanzar una Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre el resto del capital. La valoración del 100% de la compañía es de 2.000 millones de euros.

Así, además de la financiación externa de la operación, que aún está por definir, Portillo estudia realizar una ampliación de capital de entre 600 y 700 millones de euros. Inmocaral ya amplió capital en 2.600 millones de euros en mayo pasado para cerrar la compra de Colonial. En torno al 20 de febrero próximo, las juntas de accionistas de Colonial e Inmocaral aprobarán la fusión de ambas compañías. Posteriormente, el nuevo grupo se hará con Riofisa, ya que Portillo se ha comprometido a lanzar en un plazo máximo de 90 días la OPA por la inmobiliaria de la familia Losantos.

Ayer, los inversores se encargaron de ajustar el precio de las acciones de Riofisa, que cayeron un 4,86% y cerraron a un precio de 44 euros, 31 céntimos menos que que el precio pactado entre Portillo y la familia Losantos.

La que sorprendió ayer a los analistas fue la evolución de la acción de Inmocaral, que inició la sesión con subidas del entorno del 5%, pero acabó desinflándose hasta ceder un 6,49%, cerrando a un precio de 5,62 euros. La tercera involucrada en la operación, aunque de forma indirecta, es Colonial, que también cedió (-4,59) cerrando la sesión en los 73,75 euros.

Ahora, la apretada agenda de Portillo está a la espera de una cita con Esther Koplowitz. Es otro de los frentes abiertos por el empresario andaluz, pues la accionista de control de FCC necesita conocer los planes de Inmocaral tras la compra del 15% del capital. Portillo aspira a sentar a dos consejeros en FCC, pero ha descartado definitivamente una posible integración de su inmobiliaria con Realia, controlada por FCC y Caja Madrid. El no de Koplowitz ha sido rotundo en eso.