La Caixa y Suez pagarán 27 euros por acción para superar una posición conjunta del 50% (ayer era del 48,65%). En un comunicado, la entidad financiera argumentaba la OPA como un instrumento para «adquirir una posición relevante, de control y estabilidad en el accionariado de Aguas de Barcelona».

La capitalización bursátil de Aguas de Barcelona asciende a 4.162 millones de euros, por lo que, de conseguir el 100% de los títulos, las dos compañías tendrán que desembolsar alrededor de 2.000 millones de euros.

La operación se realizará a través de Hisusa, en la que participan ambas compañías, hasta que su participación alcance un 65,20%. La parte restante se distribuirá entre las otras partes oferentes en la forma en que participan en Hisusa; es decir un 51% para Suez y un 49% para la Caixa.

En el origen de la operación está el deseo manifiesto de Juan Abelló de desprenderse de su paquete de Agbar, controlado a través de la sociedad de cartera Torreal y equivalente al 6,65% del capital. La Caixa y Suez tienen apalabrada la adquisición de esa porción y queda a la espera que el industrial gallego Amancio Ortega, propietario de Inditex, responda a la llamada y se desprenda del 5% que controla.

La Caixa reunió ayer a las nueve de la mañana a su comisión ejecutiva para aprobar la operación. Los rumores sobre el futuro de Agbar se habían reavivado el pasado jueves y habían elevado las acciones de la compañía un 5%, hasta situarse por encima de los 28 euros.

Ayer, la CNMV respondió al anuncio de los dos principales accionistas de la compañía con una suspensión cautelar de las acciones, que concluyó a las dos de la tarde. El mercado se cobró el precio fijado por los dos accionistas con la mayor caída del Ibex, un 2,3% que situó la cotización en 27,38 euros por acción. De poco sirvió el argumento de Suez, que comunicó que la valoración de los títulos reflejan una prima del 7% respecto a la cotización media del último mes.

La operación anunciada ayer complementa el acuerdo parasocial hecho público el 14 de marzo de 2006, cuando tomaban fuerzas los rumores sobre la salida de Suez. Ambas compañías señalaban su intención de «profundizar su colaboración accionarial».

El presidente de Aguas de Barcelona, Jordi Mercader, convocó un consejo de administración para el próximo viernes con el objetivo de valorar la OPA. La operación le servirá también a la Caixa para seguir reordenando su cartera de participadas, de cara a la creación del holding que sacará a Bolsa entre octubre y noviembre próximos.