Las fuentes del diario señalan que los aspirantes han descartado un proceso convencional de compra y, en lo que podría ser una operación sin precedente en una transacción de estas características, los accionistas de ABN Amro podrían acabar recibiendo acciones de los tres bancos, además de un pago en efectivo.

Los tres aliados están siendo asesorados por Merrill Lynch y ya han solicitado al grupo holandés la apertura de sus libros de contabilidad. Su objetivo es que el grupo holandés les responda en la tarde de mañana.

Los analistas creen que la oferta de los bancos podría rondar los 40 euros por acción, frente a los 35 euros que se rumorea que en un principio estaba dispuesto a pagar el británico Barclays, que lleva casi un mes negociando en exclusiva la adquisición del segundo banco holandés.

Sin embargo, a finales de la pasada semana, el consorcio formado por Santander, RBS y Fortis comunicó a la cúpula de ABN Amro su intención de entrar en la puja. Un ofrecimiento que ha sido recibido con gran entusiasmo por los fondos de inversión presentes en el capital de la entidad holandesa, que son, precisamente los que están forzando la venta del banco, hartos de la pobre evolución de las acciones en Bolsa.

Tras anunciar el viernes por la tarde los tres bancos una alianza para pujar por ABN, las acciones de la entidad holandesa se dispararon un 6%.

Algunos analistas han sugerido que una segregación de los activos de ABN Amro podría generar más valor para los accionistas que una fusión con Barclays. Aún así, el regulador holandés ha mostrado su disposición a defender que el banco mantenga sus unidades de negocio.

Todo hace indicar, además, que el consorcio va a pujar fuertemente por ABN Amro. De hecho las tres entidades ya habrían llegado a un primer acuerdo sobre cómo se repartirían después el banco holandés. Así, la entidad presidida por Emilio Botín optaría por las posesiones en Italia y Brasil, mientras que RBS parece que se quedaría con las filiales en Estados Unidos. Por su parte, Fortis podría estar interesada en la actividad de la banca de inversión.